За последний год рост цен на никель составил 163,45 %. Только за месяц металл подорожал больше чем на 70 %, достигнув почти 50 тысяч долларов за тонну и снизившись на сегодня до 42 тысяч. До этого цена на никель редко превышала 20 тысяч долларов за тонну. Собрали несколько вопросов и ответов о том, чем вызван такой скачок цены и к чему он приведет.
Никель подорожал внезапно?
В целом, нет. Но есть нюанс.
Традиционным рынком сбыта никеля были производители нержавеющей стали — в 2015 году на производство нержавейки пошло 67 % потребления никеля. Интересующие нас аккумуляторы были тогда незначительными потребителями и вместе с прочими «прочими» (например порошковой металлургией и производством химических реактивов) составляли лишь 9 % мирового потребления.
Однако возрастающее производство электромобилей и озвучиваемые многими странами планы полного отказа от двигателей внутреннего сгорания в течение ближайших 20–30 лет поменяли соотношение сил. Продажи электромобилей постоянно росли, росло потребление металлов, необходимых для производства катодов батарей — в первую очередь, лития, кобальта и никеля.
Другим фактором, сыгравшим серьезную роль в росте популярности и цены никеля, стал дефицит кобальта. Его потребление росло так же, как и других упомянутых выше металлов, но цена кобальта существенно выше — сейчас она достигает 82 тысяч за тонну, а в пиковый за последнее десятилетие момент в 2018-м она пробивала и 90 тысяч. Однако дороговизна — не единственный фактор, который заставил производителей электромобилей отказаться от кобальта. Почти половина разведанных мировых запасов металла находится на территории Демократической Республики Конго в так называемом Медном поясе Центральной Африки. Демократического у страны только первое слово в названии, это одно из самых бедных и нестабильных государств в мире, что создает риски срыва поставок. Есть и этическая проблема: добыча кобальта ведется вручную, без соблюдения техники безопасности и с широким использованием детского труда. Последняя проблема с кобальтом — политическая: Запад не хочет зависеть от Китая, инвесторы из которого контролируют 70 % конголезского добывающего сектора и 80 % мировых мощностей по переработке руды.
На фоне этих проблем производители стали снижать содержание кобальта в своих аккумуляторах. Так, в 2008 году в Tesla Roadster (аккумуляторы для Tesla производит Panasonic) было 38 килограммов кобальта, а в 2017-м — уже только 4,8 килограмма. Илон Маск еще в 2018 году вообще грозился сделать «cobalt-free» батареи уже в следующем поколении Tesla. Впрочем, когда наступит «следующее поколение» не уточнялось, поскольку замена кобальта на никель ведет к уменьшению срока службы батареи и ее перегреву во время эксплуатации (а это чревато взрывом). Эти проблемы до конца не решены.
Так что в целом подорожание никеля происходило на фоне увеличения спроса на него и уменьшения складских запасов. Нюанс в последнем резком скачке цен, вызвавшем волну волнения по всему миру. За неделю с 28 февраля по 7 марта никель подорожал с 25 тысяч долларов за тонну до 48 тысяч. А с 8 по 16 марта торги вообще были остановлены, поскольку, пусть и кратковременно, но цена пробила потолок 100 тысяч долларов за тонну. Трейдеры ожидают новых санкций в отношении России, которые могут затронуть и «Норильский никель» — крупнейшего производителя никеля в мире с долей 20 % рынка.
Почему мы говорим про никель и кобальт, если в электромобилях используют ЛИТИЙ-ионные аккумуляторы?
Хотя в названии этого типа аккумуляторов упомянут только литий, в них на самом деле используется в разных пропорциях большое количество химических элементов.
Так, в электромобилях Tesla применяют литий-никель-кобальт-алюминий-оксидные аккумуляторы. Они обеспечивают лучшее среди других литий-ионных аккумуляторов соотношение энергоемкости и долговечности. Впрочем, за это нужно платить более высокой ценой. Также такие элементы питания требуют более сложной электроники для контроля заряда, уровня разряда и температуры.
Другой распространенный тип литий-ионного аккумулятора, который используют, например, Volkswagen, Audi, Hyundai и другие, — это литий-никель-марганец-кобальт-оксидный аккумулятор. Марганец, с одной стороны, стабильный элемент, но он имеет высокое внутреннее сопротивление, что понижает энергоемкость батареи. Никель, напротив, не отличается стабильностью, зато имеет отличные показатели по энергоемкости. Сочетание этих двух металлов в итоге приводит к тому, что их негативные свойства нейтрализуются.
Стоит понимать, что даже внутри этих двух типов аккумуляторов химический состав катодов может варьироваться. Инженеры и ученые находятся в постоянном поиске, изучая разные соотношения элементов в сплавах. Это, кстати, также влияет на цену металлов: никто не может знать, какими будут элементы питания через пару лет, а следовательно, прогнозировать спрос на отдельные химические вещества.
Так что будет с электромобилями?
Основные потребители никеля — производители нержавеющей стали и электромобилей — уже столкнулись с дефицитом металла. Складские запасы никеля, таявшие с марта 2021 года, достигли многолетнего минимума — сейчас они в три раза ниже, чем в среднем в 2020 году. В 2020–2021 годах спрос на электромобили удваивался ежегодно — прогнозируется, что в 2022–2023 годах эта тенденция замедлится. Спросу будут мешать уменьшенные поставки и увеличившаяся стоимость.
Да, электромобили подорожают. Аналитики Morgan Stanley полагают, что в среднем стоимость авто увеличится на 1000 долларов.
О том, как люди придумали литий-ионные аккумуляторы, мы писали в этой статье:
Перезаряжаемый мир победил: история литий-ионных аккумуляторов